Нужно, чтобы страница,

отдаваемая в случае ошибки 404 или любой другой, была размером больше некого порогового значения, зашитого в Реестр (полкилобайта, вроде). IE рассуждает здраво - если страница не найдена (код 404), и сервер ответил вшивыми двумя десятками байт, высока вероятность, что ответ - белиберда, непонятная юзеру, и нефиг её отображать, только человека смущать. Если /404.html меньше этого порога, на экран выводится нормальное человеческое объяснение "Невозможно отобразить страницу.. etc", которое заменяет собой подозреваемое IE фуфловым сообщение от сайта. Если же /404 - большой, то есть там, по идее, какая-то полная и полезная юзеру инфа, IE не вмешивается.