Тут это не важно...

Только в указаном примере не ^item[login] а ^item[name]

Но в любом случае, к столбцу можно обратиться и по номеру (хотя я считаю, что нужно использовать именованые контексты и обращаться по именам всюду, где только можно).

Почему не работает - я даже и не знаю. Должно работать.
Разве что птички нету перед первым context, но и без нее должно работать...

Совсем фантастика, попробуй cope/paste этого:

^server[user:password@host/database;
	^context[name;
		^sql[ select name from users where login = '^var[login]' ]
		^var[name;^item[name;0]]
	]
]